Resumen:

Una tarde, mientras que Homer y Bart están viendo televisión, en un anuncio aparece la palabra "Gabbo", centelleante.
El anuncio es el principio de una masiva campaña de marketing que circula alrededor de Springfield, todo para hacerle publicidad a un programa de un ventrílocuo con su muñeco, que obviamente se llama Gabbo.
El programa de Gabbo se comenzaría a emitir en el mismo horario que el de Krusty el Payaso, causándole así una gran competencia. Poco a poco, todos los niños de Springfield cambian a Krusty por Gabbo, excepto Bart, quien siempre era fiel al payaso.
Krusty trata de mejorar su programa, pero no lo logra, ya que Gabbo, entre otras cosas, transmitía ahora las caricaturas de Itchy & Scratchy. Luego, el payaso consigue un muñeco y trata de ser ventrílocuo con él, pero sólo logra asustar a unos niños, ya que rompe el muñeco y lo deja en un estado horrible. Mientras tanto, el rating de su programa baja cada vez más, hasta que es cancelado.
Sin trabajo, Krusty comienza a estar deprimido permanentemente. Mientras tanto, Bart y Lisa, quienes querían ayudar a Krusty, le proponen un plan para que vuelva a ser el de antes: exponen a Gabbo cuando estaba fuera del aire, hablando mal de los niños, y planean un programa de regreso de Krusty que fuese muy bueno. Pensando que tal vez aún había esperanza para él, Krusty acepta.